Predpisy v oblasti boja proti praniu špinavých peňazí vo svete
Podľa Úradu OSN pre drogy a kriminalitu sa každý rok vyperie niekde medzi 2 a 5 percentami celosvetového HDP – približne 800 miliárd až 2 bilióny dolárov. Rezidenčné nehnuteľnosti zostávajú obľúbeným prostriedkom, prostredníctvom ktorého zločinci perú svoje špinavé peniaze. Zmenil sa však nie rozsah problému, ale rýchlosť, s akou naň reagujú regulačné orgány.
Za posledných dvadsaťštyri mesiacov takmer každá významná jurisdikcia prepísala, reštrukturalizovala alebo radikálne rozšírila svoj rámec boja proti praniu špinavých peňazí. Ak kdekoľvek na svete vediete oddelenie zodpovedné za dodržiavanie predpisov, riadenie rizík alebo prevenciu finančnej kriminality, tu je prehľad situácie, v ktorej teraz pôsobíte – región po regióne – a čo podľa mňa vypovedá o tom, kam smeruje boj proti praniu špinavých peňazí.
Európa (EMEA): od smerníc k jednotnému súboru pravidiel, čo má osobitný vplyv na realitné spoločnosti, ktoré 25 rokov unikali pozornosti
Po desaťročia znamenala legislatíva EÚ v oblasti boja proti praniu špinavých peňazí smernice (AMLD 4, 5, 6), ktoré boli v 27 členských štátoch transponované nerovnomerne. Táto éra sa končí. Balík opatrení EÚ v oblasti boja proti praniu špinavých peňazí z roku 2024 nahrádza túto fragmentáciu priamo uplatniteľným jednotným súborom pravidiel (AMLR) a úplne novým dozorným orgánom: Úradom pre boj proti praniu špinavých peňazí (AMLA), ktorý bude pôsobiť vo Frankfurte od júla 2025. Schválený jednotný súbor pravidiel AMLR nadobúda účinnosť 10. júla 2027, teda o necelý rok, čím sa rýchlo uzatvára časový priestor pre podniky, aby sa pripravili na najväčšiu zmenu paradigmy v oblasti boja proti praniu špinavých peňazí odvtedy, čo sa v decembri 2001 stali povinnými subjektmi aj realitné spoločnosti.
Hlavné zmeny: harmonizovaný celoeurópsky limit pre hotovostné platby vo výške 10 000 €, sprísnená prahová hodnota pre skutočného vlastníka (25 % alebo viac, s možnosťou zníženia na 15 % pre sektory s vysokým rizikom), poskytovatelia služieb v oblasti kryptoaktív budú plne zahrnutí do pôsobnosti a agentúra AMLA bude od roku 2028 priamo dohliadať na približne 40 cezhraničných inštitúcií s najvyšším rizikom – s právom ukladať pokuty až do výšky 10 % obratu skupiny. Úplný súbor pravidiel nadobúda účinnosť 10. júla 2027. Európa stavia na to, že práve konzistentnosť, a nie len prísnosť, je kľúčom k porazeniu prania špinavých peňazí.
Spojené kráľovstvo: dôrazné vynucovanie, prebiehajúca reforma
Spojené kráľovstvo sa stále riadi nariadeniami o praní špinavých peňazí z roku 2017 a zákonom o výnosoch z trestnej činnosti z roku 2002, situácia sa však mení. Zákon o hospodárskej kriminalite a transparentnosti spoločností (Economic Crime and Corporate Transparency Act) zaviedol v septembri 2025 nový trestný čin zlyhania pri prevencii podvodov a overovanie totožnosti riaditeľov a skutočných vlastníkov prostredníctvom registra spoločností (Companies House) bude dokončené v novembri 2026. Novelizácie predpisov o praní špinavých peňazí z roku 2026 sprísňujú povinnú starostlivosť v oblasti kryptomien a vláda potvrdila, že FCA sa stane jediným orgánom dohľadu nad bojom proti praniu špinavých peňazí v oblasti profesionálnych služieb – ide o významnú konsolidáciu.
Signál týkajúci sa vynútiteľnosti je jednoznačný: banky Starling Bank (29 miliónov libier, 2024) a Monzo (21 miliónov libier, 2025) boli pokutované nie za to, čo urobili, ale za kontrolné mechanizmy, ktoré nedokázali držať krok s rastom. Vo Veľkej Británii už rýchly rast nie je poľahčujúcou okolnosťou.
Spojené štáty: deregulácia na papieri, agresívny prístup v praxi
Spojené štáty predstavujú najparadoxnejší obraz. Zákon o bankovom tajomstve, zákon PATRIOT a zákon o boji proti praniu špinavých peňazí z roku 2020 zostávajú základom – overovanie totožnosti klientov (CIP), hlásenia o podozrivých transakciách (SAR), hlásenia o transakciách (CTR), kontrola sankcií OFAC. Zákon o transparentnosti podnikov (Corporate Transparency Act) však bol v roku 2025 výrazne obmedzený: domáce americké spoločnosti už nepredkladajú správy o skutočných vlastníkoch, čím sa pôsobnosť zákona obmedzila len na zahraničné subjekty. Uplatňovanie pravidiel AML pre investičných poradcov bolo odložené na rok 2028 a návrh FinCEN z apríla 2026 by zameral pravidlá programu na „významné alebo systémové“ zlyhania.
Napriek tomu nebolo vynucovanie dodržiavania predpisov nikdy prísnejšie. Urovnanie sporu s bankou TD Bank vo výške 3,1 miliardy dolárov koncom roka 2024 – vrátane vôbec prvého priznania viny banky zo sprisahania na pranie špinavých peňazí – a bezprecedentné „fentanylové príkazy“ agentúry FinCEN, ktoré odrezali mexické inštitúcie od amerického finančného systému, svedčia o režime, ktorý dereguluje procesy a zároveň sprísňuje dôsledky. Pravidlá sú síce miernejšie, ale porušenie je drahšie ako kedykoľvek predtým.
Kanada: tiché zrýchlenie
FINTRAC strávil dva roky transformáciou zo skromnej jednotky finančného spravodajstva (FIU) na silného dohliadateľa. Nové sektory – faktoring, inkasovanie šekov, lízing a financovanie – sa v apríli 2025 stali subjektmi povinnými podávať hlásenia. V marci 2026 nadobudol platnosť nový rámec správnych sankcií a zákon Strong Borders Act navrhuje trestnoprávny zákaz hotovostných platieb vo výške 10 000 kanadských dolárov alebo viac, pričom pokuty môžu dosiahnuť desiatky miliónov. Potom, čo rekordná pokuta vo výške 9,2 milióna kanadských dolárov, ktorú FINTRAC uložil banke TD Bank Canada, vyvolala nelichotivé porovnania s reakciou USA, celková suma pokút v Kanade prekročila 200 miliónov kanadských dolárov. Skutočná skúška príde tento jeseň: zverejnenie vzájomného hodnotenia Kanady zo strany FATF, o ktorom sa diskutovalo na plenárnom zasadnutí v júni 2026.
Ázia a Tichomorie: roztrieštené pravidlá, zbiehajúci sa smer
Región Ázie a Tichomoria nemá jednotný režim – MAS v Singapure, HKMA v Hongkongu, RBI v Indii, JFSA v Japonsku – avšak smer vývoja je pozoruhodne zosúladený: KYC s prioritou digitálnych riešení (indický video-KYC a registrácia na základe systému Aadhaar, singapurský Singpass), prísnejšie pravidlá týkajúce sa skutočného vlastníctva a rýchle rozšírenie povinností v oblasti boja proti praniu špinavých peňazí na digitálne aktíva.
Hongkonská vyhláška o stabilných minciach, platná od augusta 2025, priniesla špeciálne usmernenie v oblasti AML/CFT pre emitentov – čo je znakom toho, že v regióne APAC sa regulácia kryptomien a regulácia v oblasti AML teraz preberajú v rámci jednej diskusie.
Austrália: nastal moment druhej tranže
Toto je najväčšia udalosť v regióne. 1. júla 2026 – pred niekoľkými dňami – sa austrálske reformy v oblasti AML/CFT rozšírili na právnikov, účtovníkov, realitných agentov a obchodníkov s drahými kovmi a kameňmi, čím sa pod dohľad AUSTRAC dostalo odhadom 80 000 – 100 000 nových subjektov povinných podávať hlásenia. Existujúce subjekty prešli na aktualizované povinnosti v marci 2026.
Austrália vyplnila „medzeru v kontrole“ dve desaťročia po prijatí pôvodného zákona, k čomu v nemalej miere prispela história vynucovania práva, ktorá zahŕňa pokutu vo výške 1,3 miliardy austrálskych dolárov pre Westpac a škandály v kasínach. Akákoľvek spoločnosť poskytujúca profesionálne služby v Austrálii, ktorá sa ešte nezaregistrovala v AUSTRAC, je teraz v omeškaní.
Singapur: cena za to, že je centrom bohatstva
Prípad prania špinavých peňazí v Singapure z roku 2023 v hodnote 3 miliardy singapurských dolárov preformuloval tamojší režim. V júli 2025 MAS uložila deviatim finančným inštitúciám pokuty v celkovej výške 27,45 milióna singapurských dolárov – išlo o najväčšie opatrenie v oblasti boja proti praniu špinavých peňazí od kauzy 1MDB – za nedostatočné overovanie zdrojov majetku a medzery v monitorovaní. Dôležitejšia bola však štrukturálna reakcia: v roku 2024 bola spustená platforma COSMIC – prvá platforma na svete vytvorená regulačným orgánom, ktorá slúži bankám na zdieľanie informácií o rizikách zákazníkov – a smeruje k povinnému zdieľaniu. Hodnotenie FATF v Singapure z mája 2026 potvrdilo robustný rámec, pričom ako nedokončenú úlohu označilo overovanie skutočného vlastníctva. Poučenie: reputáciu čistého finančného centra si treba neustále zaslúžiť, nikdy nie je zaručená.
Globálny štandard: FATF vynuluje stav
Nad tým všetkým stojí FATF. Na jej čiernej listine zostávajú Irán, Severná Kórea a Mjanmarsko; na sivú listinu – ktorá po plenárnom zasadnutí v júni 2026 zahŕňala 22 jurisdikcií – boli pridané Bosna a Hercegovina a Irak, pričom Alžírsko a Namíbia z nej boli vyradené. Je pozoruhodné, že od začiatku roka 2025 sa zo zoznamu vymanilo osem krajín vrátane Južnej Afriky a Nigérie: zaradenie na sivý zoznam čoraz viac funguje ako urýchľovač reforiem, nielen ako sankcia. Nové predsedníctvo Spojeného kráľovstva si za svoju hlavnú prioritu stanovilo boj proti podvodným a podvodníckym sieťam – uznáva totiž, že len v roku 2024 prešlo v súvislosti s podvodmi odhadom 51 miliárd dolárov v kryptomenách.
Globálny smer boja proti praniu špinavých peňazí je jednoznačný
V regiónoch EMEA, APAC, vo Veľkej Británii, USA, Kanade, Austrálii a Singapure sa podrobnosti líšia. Trend je však rovnaký. Práve v tejto oblasti bude Immosurance udávať smer prostredníctvom integrácie v globálnom meradle.
Realitné spoločnosti musia vedieť:
kto je ich zákazník;
kto je konečným vlastníkom alebo kontroluje zákazníka;
odkiaľ pochádzajú peniaze;
či má transakcia ekonomický zmysel;
či zákazník alebo transakcia predstavuje zvýšené riziko;
kedy je potrebné podať hlásenie o podozrivej činnosti;
ako následne preukázať každé rozhodnutie týkajúce sa dodržiavania predpisov.
Pre odborníkov v oblasti nehnuteľností nie je budúcnosť boja proti praniu špinavých peňazí zložka s dokumentmi zhromaždenými pri registrácii klienta. Je to štruktúrovaný, zdokumentovaný a na riziku založený proces, ktorý sleduje klienta a transakciu od prvého kontaktu až po jej dokončenie – a v prípade potreby aj ďalej. Možnosť auditu je okamžitá: s týmto úlohou si poradí len centrálne a bezpečné riešenie.
Čo to všetko znamená
Z porovnania týchto ôsmich režimov som vyvodil tri presvedčenia.
Konvergencia je skutočná. Registre skutočných vlastníkov, pravidlá pre kryptomeny, dohľad založený na riziku – všade sa buduje rovnaká architektúra, hoci rôznymi tempami. Nadnárodný program dodržiavania predpisov vybudovaný podľa najprísnejšieho spoločného menovateľa už nie je nadmernou reguláciou; je to efektívnosť.
Rozsah pôsobnosti sa rozširuje rýchlejšie ako technológia. Právnici v Sydney, realitní makléri v Miami, lízingové spoločnosti v Toronte – milióny odborníkov sa po prvýkrát stávajú strážcami boja proti praniu špinavých peňazí. Práve tam dorazí ďalšia vlna vynucovania predpisov.
Kolektívna obrana nahrádza individuálnu dodržiavanie predpisov. COSMIC v Singapure, koordinácia FIU v rámci AMLA, verejno-súkromné zdieľanie údajov vo Veľkej Británii – bariéry medzi inštitúciami padajú, pretože zločinci ich aj tak nikdy nerešpektovali.
Rôzne regióny, jeden cieľ. Regulačné orgány urobili svoj krok. Otázkou pre každé predstavenstvo je, či je ich oddelenie zodpovedné za dodržiavanie predpisov vybavené zdrojmi pre svet roku 2027 – alebo pre svet roku 2017.
Objavujú sa iniciatívy, ako je Immosurance (viac na immosurance.net), ktoré ponúkajú presne medzinárodné riešenie v oblasti dodržiavania predpisov zamerané na realitný sektor so všetkými jeho aspektmi. Zahrňuje realitných maklérov, developerov aj hypotekárnych maklérov.